Existuje viac ako 8000 podielových fondov v Spojených štátoch. Príjmy z väčšiny týchto fondov je predmetom federálnych a štátnych daní [Zdroj: Investment Company Institute]. To však nie je prípad podielových fondov, ktoré investujú výlučne do oslobodených komunálne dlhopisy. Tieto fondy sa nazývajú oslobodené od dane podielových fondov. Avšak, aby pochopili, ako bezcolný podielové fondy fungovať, musíte pochopiť, ako fungujú dlhopisy.
A väzba je typ zmluvy vydané korporácie alebo vládneho orgánu. To korporácie alebo vládny orgán sľubuje splatiť vypožičané peniaze k určitému dátumu a zaplatiť úroky dlhopisov kupujúcich. Záujem dlhopisu sa vypláca pravidelne, často dvakrát ročne, a zvyčajne je nastavená na pevnou sadzbou. To znamená, že nemôže byť zmenený, pretože variabilné úrokové sadzby môže byť.
Čo sú dlhopisy všeobecne používa? Dlhopis sa vydáva na financovanie day-to-day operácií alebo špeciálne projekty. Môže sa jednať o krátkodobých dlhopisov, s dobou trvania spravidla do troch rokov, alebo dlhodobé dlhopisov, s termínom tak dlho, ako 20 alebo 30 rokov.
Komunálne dlhopisy sú vydávané podľa štátu, mesta alebo miestne vlády. Pretože tieto vládne subjekty nie sú predmetom federálnej dani, príjmy z investovania do komunálnych obligácií je tiež zadarmo od federálnych daní. Komunálne dlhopisy sú zvyčajne zadarmo zo štátnych a miestnych daní a tiež, a to najmä v štáte, kde sa vydáva dlhopis - ale nie vždy. Preto je potrebné sa uistiť, obecný väzba je zadarmo od všetkých daní z príjmu nonfederal pred investovaním. Zisky z predaja komunálnych dlhopisov môžu byť považované za príjem. V dôsledku toho, že príjmy by mohli byť aj predmetom niečo, čo nazýva daň z kapitálových výnosov.
Nezdaniteľné podielové fondy investujú iba do komunálnych dlhopisov. Tieto prostriedky použiť kombinovaný finančných prostriedkov svojich investorov na nákup dlhopisov, ak sú vydané. Tieto dlhopisy potom platiť úroky pravidelne na princípe a vrátiť plnú istiny v stanovený deň splatnosti. Podielové fondy neustále nahradiť staršie dlhopisy so splatnosťou a aby ich vyplatenie s nákupom nových emisií dlhopisov.
Keď investujete do podielových fondov dane-free, nie ste investovať do individuálneho dlhového cenného papiera. Tie investujú do všetkých dlhopisov držaných v podielovom fonde a dostávajú podiely na celkových investíciách fondu.
Je čas investovať do podielových fondov bez dane? Buďte opatrní, aj k
