20th Century
1912 vláda Paraguaja bol obnovený na zákazku. Séria civilných prezidentov nasledovalo program poľnohospodárskeho a priemyselného rozvoja, distribúcie pôdy, a vzdelanie. Začiatok v roku 1928, tam bol prerušovaný potýčky s Bolíviou kvôli hraničného sporu v regióne Chaco. Prímerie bolo usporiadané v roku 1930, ale totálna vojna vypukla v roku 1932. Šesť amerických republík, vrátane Spojených štátov, vykonáva prímeria v roku 1935, a mierová zmluva bola podpísaná v roku 1938 ocenený asi 90.000 štvorcových míľ (233.100 km 2) Z Chaco do Paraguaja.
Vojna spôsobila politickej nestability, a od roku 1936 do roku 1940 sa krajina mala rad krátkodobých diktátorov. Prísna vojenská diktatúra ustanovené Všeobecnou Higinio Morínigo v roku 1940 trvala až do roku 1948. Počas nasledujúcich šiestich rokoch bolo šesť prezidenti.
V roku 1954 bola vláda zvrhnutý pri vojenskom vzbure viedol o generála Alfredo Stroessner. Založil diktatúru, ktorá obnovený poriadok a prevzal smer ekonomiky. Za jeho vlády, tam bol veľa politickej represie, a Paraguaj zostala jednou z najmenej rozvinutých krajín v Južnej Amerike.
Stroessner bol zvrhnutý vo vojenskom prevrate v roku 1989, a vo voľbách o tri mesiace neskôr, General Andrés Rodriguez Pedotti bol zvolený prezidentom. Nová ústava bola prijatá v roku 1992, a v roku 1993 Juan Carlos Wasmosy bol zvolený prezident, prvý civilný držať to miesto v takmer štyri desaťročia. Armáda, však, zostal silný.
viceprezident Luis Maria Argana bol zavraždený v roku 1999. prezident Raul Cubas Grau bol veril niektorými členmi vlády, aby pomohli PLOT atentát. Cubas odstúpil a odišiel Paraguaj. Luis González Macchi stal prezidentom Paraguaja. V roku 2003, Nicanor Duarte Frutos vyhral prezidentské voľby.
A supermarket v meste Asunción prepukla v plameňoch v auguste 2004. Oheň zabil viac ako 400 ľudí.