Takže daňové príjmy sú nulové, keď daňové sadzby na nule a 100 percent. - Väčšina súhlasí s tým, o tom. Otázkou je, čo to vyzerá medzi týmito extrémami? Lafferova krivka predpokladá, že len čo budú sadzby príliš vysoké, strmé dane odradiť práce do tej miery, že samotné výnosy trpieť. Vezmite iný scenár: Do júna, už ste urobil milión dolárov, a progresívny daňový systém sľúbil, že sa daň z príjmu 50 percent. Avšak, niečo stránky ako cez milión bude zdanený 90 percent. Prečo pracovať po zvyšok roka, kedy viete, že môžete uchovávať len 10 percent svojho príjmu? Vy by ste asi vziať pol milióna a odísť do svojho domu na pláži až do budúceho roka. V tomto okamihu sú dane odrádza práce a daňové príjmy.
Rozsah, v ktorom dane sú príliš vysoké pre maximálnu výnosy sa nazýva prohibitívne rozsah. Keď sa dane sú v zakázanej rozsahu, daňový škrt by viedlo k zvýšeniu daňových príjmov, podľa Lafferova [Zdroj: Lafferova]. Ale ideálne daň nemusí byť nutne 50 percent; Skôr záleží na daňových poplatníkov [Zdroj: Wanniski].
Vďaka Lafferova krivka, môžeme predstaviť, ako daňové sadzby by mohla odradiť ľudí od produkovať, čo vedie k menšiemu počtu pracovných miest a bolí ekonomiky. Na druhú stranu, znižovanie daní v správny čas, môže zvrátiť tieto účinky. Laffer poukazuje na príklady v americkej histórii, kde znižujúcich vysoké daňové sadzby vzrástli nielen vládnej príjem, ale tiež zvýšil hrubý domáci produkt (HDP) a znížila mieru nezamestnanosti [zdroj: Laffer].
Jude Wanniski postavený na Laffer je idea a argumentoval pre návrat k myšlienkam sústredených okolo zákona Sayovo - inými slovami, zvýšenie produkcie. Ak Lafferova krivka je správna, potom zníženie daní pre bohatých môže podporovať investície a výrobu, aby podporovali všeobecné ekonomické zdravie. Wanniski vysvetľuje " spôsob, akým svet funguje " Ako posilnenie ponukovú stranu ekonomiky dodávky než dopytovej strane je cesta k ekonomickej prosperite. On tiež jasne stanovuje, že rezanie prohibitívne, vysoké dane z bohatých bude viac podporovať hospodársku aktivitu a rast pre všetkých. Redubbed na strane ponuky ekonómie (ktoré podporovatelia si menej polarizačný názov), Ekonomika stekajúcich kvapiek našlo nový život v Spojených štátoch v roku 1980. Ale skôr, než sa dostaneme k jej realizácii, poďme
