Teraz poďme zabaliť veci do poriadku tým, že zvažuje ako výhody a nevýhody diverzifikáciu investícií
Výhody a nevýhody. diverzifikácia
Začnime zlé správy. Diverzifikácia investičné záruky (záruky!), Že nebudete dosiahnuť najvyššiu návratnosť investícií je to možné. Je veľmi nepravdepodobné, že všetky vaše rôznych investícií naprieč rôznymi triedami aktív budú všetky raketovo stúpať. Aspoň jeden z nich bude robiť horšie, než ostatní, a tak si na to zvyknúť.
Keď je akciový trh sa skutočne darí dobre (známy ako býčí trh), diverzifikácia investícií môže vyzerať príliš konzervatívny, aby niektoré investori. Koniec koncov, prečo dať peniaze do nízko úročených dlhopisov a účty peňažného trhu, keď na trhu je tak horúci?
Ďalšie argument proti diverzifikácie je, že to nie je ani efektívny spôsob, ako zabezpečiť svoje peniaze proti naozajstným finančné zrúti. Vďaka nedávnej globálnej finančnej krízy, takmer všetky z 69 podielových fondov sledovaných podľa Morningstar klesli v roku 2008 [zdroj: Updegrave]. Od začiatku roka 2008 do začiatku roku 2009, veľké i malé-cap akcie stratili 38 percent svojej hodnoty a medzinárodné akcie stratili viac ako polovicu ich hodnoty. [Zdroj: Bernstein]
Takže ak diverzifikácie investícií vás drží späť pri býčích trhoch a necháva vás bez ochrany v priebehu medvedích trhov, potom to, čo to má zmysel?
Ide o to, že diverzifikácia investícií poskytuje vankúš. Nesmiete plne profitovať počas tučných rokov, ale nebudete ísť zlomil počas chudých rokoch. Napríklad investor, ktorý mal 100 percent svojho portfólia do akcií v roku 2008 by sa stratil 40 percent svojich podielov. Ak by rovnaký portfólio boli spestril do 60 percent akcií, 30 percent dlhopisov a 10 percent v hotovosti, bolo by to len stratila 20 percent svojej hodnoty [zdroj: Updegrave]. To je veľký rozdiel.
Tiež diverzifikácia investícií nie je o krátkodobé vzostupy a pády konkrétnych finančných trhov. Je to o dlhodobom výkone širokého spektra aktív. V priebehu všetkých hospodárskych vrcholy a údoliami celý život, diverzifikácia stále vyhráva.
William J. Bernstein urobil zaujímavý bod, v marci 2009 Money Magazine článku. Keby mohol vrátiť v čase do roku 1998 vedela, čo viete teraz, že finančné trhy by americkej trpieť dva vážn
