subprime hypoték Uzavretie faktory:.? Subprime hypoték alebo doma hodnoty
V Massachusetts, homeownerships umožnené subprime hypoték skončilo v uzavretia trhu takmer 20 percent času viac, ako šesťkrát tak často, ako úvery poskytnuté s prvotriednymi úrokovej sadzby hypoték [Zdroj: Gerardi, Shapiro, Willen]. Mohlo by sa zdať teda, že vylúčenie subprime úverov môže ísť dlhú cestu k zastaveniu prílivu exekúcií.
Toto je súčasný prístup federálnej vlády. V marci roku 2008, americký minister financií Henry Paulson predstavila plán finančnej reformy, ktoré by zmenili reguláciu bánk poskytovať silnejšie limity na subprime hypoték. Plán volá po federálnej výbor dozoru pre sledovanie hypoték; je to pokus, aby sa ľudia dostať uviazol v úverov, ktoré si nemôžu dovoliť na prvom mieste.
Napriek tomu štúdie z roku 2007 vydanej Federálnej rezervnej banky v Bostone, naznačuje, že domáce hodnoty by mohli byť významnejším faktorom, než ako domov bol zakúpený. Po prvé, štúdie poznamenal, že mnoho ľudí, ktorí nesplnili záväzok, na subprime hypotéky spočiatku financovaný svoje hypotéky s hypoték. Štúdia potom sa obrátil k domovu hodnotám, zistil, že majitelia domov, ktorí utrpeli ujmu v domácom hodnote 20 percent alebo väčšie bolo asi 14 krát väčšia pravdepodobnosť, že ísť do uzavretia trhu, ako tých, ktorí mali nárast 20 percent v hodnote ich domova. Boston Reserve, potom, prisudzoval dramatický nárast Massachusetts exekúcií v rokoch 2006 a 2007 k poklesu cien domov, ktorý začal v roku 2005. [Zdroj: Gerardi, Shapiro, Willen]
Štúdia naznačuje, že zatiaľ čo hypotekárne úvery hral úlohu v uzavretí trhu, rozhodujúci faktor nebol platenia poburujúce resetu. To strácal kapitál v domácnosti, tak, aby sa hodnota domu bola nižšia ako suma dlhuje na to. Osoba v subprime hypotéky, je pravdepodobné, že cash-chudobných začať; domov môže byť jediným skutočným prínosom mena danej osoby. Vďaka nízkej hodnote domu, že človek nemá nič vyjednávať s alebo refinancovať. Subprime pôžičiek nesmie umiestnil ľudí zlé hypotéky toľko, keďže vytvorila majitelia domov, ktorí si nemohli dovoliť pre hodnotu svojho domova k poklesu.
Ale to, čo bolo skôr? Zabavovania alebo pád domáce hodnoty? Úrad spolkového Housing Enterprise dohľad (OFHEO) hovorí, že je to obojsmerná ulica. Štúdia z roku 2007 vydanej tento úrad tiež našiel vysokú koreláciu medzi klesajúcimi cenami domov a rastúcich úrokových sadzieb
